beplay官网娱乐破产beplay官网娱乐彭尼beplay官网娱乐退出了周一的马拉松与期待已久的法院批准听证会第一顺位债权人和房东的销售。
beplay官网娱乐证人证词强调Penney的“经济现实”的不稳定的财务状况,如果拟议的出售未能获得法院的绿灯。
beplay官网娱乐“我们的目标从一开始这个过程是确保J.C. Penney将继续服务客户未来几十年这法院批准实现这一目标,”Penney首席执行官吉尔Soltau周一表示,法院批准出售后批准。beplay官网娱乐“与2020年假期的到来,我们感到很兴奋在布鲁克菲尔德的新所有权和经营西蒙以外的第11章和彭尼旗帜下。
beplay官网娱乐“我们欣赏法院的努力,在这个过程中我们的债权人的支持,使我们处于强势地位的基础上J.C. Penney的长期记录照顾员工,客户,供应商合作伙伴和社区,”她补充道。
beplay官网娱乐根据销售条款,拥有160家商店和六个配送中心将主要群体通过两个独立的房地产投资信托银行,和操作公司,在OpCo将卖给西蒙地产集团和布鲁克菲尔德资产管理。
beplay官网娱乐主OpCo和PropCo所有者之间的租赁协议预计将在未来几天内完成,而许多人预计本月晚些时候出售关闭。beplay官网娱乐听证会的重组计划将于11月24日。
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beplay官网娱乐周一法庭证词的大部分讨论可能的替代Penney的销售,就像特别权益委员会提出的重组,腾出的债务人持有资产融资。beplay官网娱乐reorg,尽管非正统的,返回的一些股票股东的投资,尽管提议从一开始就站不住脚,只允许破产程序不遗余力。
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beplay官网娱乐相比之下,法官大卫琼斯品牌OpCo-PropCo建议作为一个可行的计划,批准双方保持Penney 60000脆弱的工作最好标志着金融提供惠及业主和供应商保持既得利益集团质量商人将成为人们日益关注的话题。
beplay官网娱乐解决特别计划,法官琼斯表示,它需要很多腾空了蘸秩序,几乎没有理由选择这样一个“极端措施。beplay官网娱乐”,虽然他很同情股权股东和他们的损失,其投资的价值是“已经”很久以前。
beplay官网娱乐法庭证词描绘了一幅鲜明的Penney的财政状况的照片。beplay官网娱乐浸融资将于周一到期没有扩展,甚至资金并没有考虑到Penney的足够的带宽流向商店库存。
beplay官网娱乐Penney的破产律师乔纳森Sussberg Kirkland & Ellis告诉法庭,在破产178天之后,“我们的奇异重点和目标是确保J.C. Penney幸存…。”
beplay官网娱乐Sussberg还表示,定居点的少数群体的贷款和无担保债权人委员会,与股东纠纷的特别委员会的唯一例外。
beplay官网娱乐“这公司未决赔款超过70亿美元[和]除非全部都是满意或以现金或其他治疗,没有经济现实股权,“Sussberg说。
beplay官网娱乐鉴于Penney的灾难性的现金头寸,销售必须进行“时间是本质的这些债务人完成前进,”他说。beplay官网娱乐“我们没有足够的现金来偿还。beplay官网娱乐我们没有它,除非基于资产的贷款是全额偿还。
beplay官网娱乐“我们的供应商是由一个字符串,挂在“Sussberg说。beplay官网娱乐“除非一个订单输入,在短期内,我们不会回到常态。”
beplay官网娱乐Penney的许多供应商要么短装的,延期发货,或暂停订单,Sussberg说。
beplay官网娱乐“没有批准出售,我担心这个公司将搬到一个清算,”他补充说。
beplay官网娱乐Penney的财务状况
beplay官网娱乐有多可怕?
beplay官网娱乐虽然下降提供了货到付款,大约有“70%”的供应商”让我们提前现金。beplay官网娱乐我们必须为那些愿意提前支付船货物,”詹姆斯·Mesterharm Penney和重组集团董事总经理的财务顾问AlixPartners说周一在法庭上的证词。
beplay官网娱乐如果交易不接近11月20日,买方有权走开当浸设施下周到期,Mesterharm说。beplay官网娱乐“这些因素正在对我们公司在破产的时间越长,”他补充道。
beplay官网娱乐Mesterharm告诉法庭,许多自有品牌供应商不计划为2021船在当前情况下,虽然Penney的近7亿美元的保理支持2019年,“现在,我们有0。”
beplay官网娱乐第十一章,他补充说,“不是一个健康的地方企业留下来,“注意费用相关法院的过程。beplay官网娱乐另外,供应商要求现金提前交货或下水道流动性,Penney的基于资产的贷款公式却阻碍了其对所需商品的支付能力。
beplay官网娱乐“这不是一个健康的零售商签约,我们无法得到库存,“Mesterharm说,指出Penney的没有能够进入它的一些融资。
beplay官网娱乐如果法院批准OpCo-PropCo交易失败,那么Penney的“没有资金支付下降,”大卫·s·库尔茨的全球重组业务主管投资银行公司和Penney的银行家Lazard Freres & Co .)周一证实。beplay官网娱乐在这种情况下,银行可能会推动清算。
beplay官网娱乐“我只是不知道我们将能够把这个在一起,”他说,描述破产案件作为“融化的冰块。”
beplay官网娱乐销售过程中发生了什么
beplay官网娱乐库尔茨说西蒙和布鲁克菲尔德打算“赚很多钱”并返回Penney的盈利。beplay官网娱乐他证明了大多数银行集团成员H / 2控制了销售策略,指出“他们想让我们尝试“Penney的房地产资产寻找买家,会愿意离开如果没有追求者物化。
beplay官网娱乐Lazard与私募股权公司梧桐伙伴所说,这不是“愿意把任何皮肤进入游戏”,而正在被雇来运行业务,库尔茨说。beplay官网娱乐理查德·贝克的哈得孙湾一直与该公司在8月份在对话,但也似乎比获得运行业务更感兴趣。beplay官网娱乐最后,只有西蒙和布鲁克菲尔德愿意把3亿美元的股权达成协议。
beplay官网娱乐首席财务官比尔Wafford强调敲定的重要性”公司的销售现在在确认听证会上,“这将提供供应商、员工和业主的确定性在黑色星期五的前几个星期。
beplay官网娱乐OpCo销售代表Penney的“最高和最好的报价”,Wafford补充道。beplay官网娱乐“我们公司超过100潜在收购者提出这是最高和最好的报价。”